澳洲新外商投資法將對外國投資者產(chǎn)生哪些影響?
據(jù)報道,澳大利亞國會通過了新法案以取代現(xiàn)行的《外商收購與兼并法案》,已于2015年12月1日起生效實施。
澳大利亞國會通過了新法案以取代現(xiàn)行的《外商收購與兼并法案》,此項改革是澳大利亞外商投資法立法實施40年以來最重要的全面修訂,反映出澳政府將采取更加嚴(yán)格的措施來審查并實施外國投資準(zhǔn)入制度,以保護其國家利益。新法案首次引入向澳大利亞外資監(jiān)管委員會(FIRB)提出申請時需繳納申請費(一般為10,000澳元至100,000澳元)的制度,F(xiàn)IRB只有在申請者繳納了適當(dāng)?shù)纳暾堎M之后才開始審查流程。新法案賦予財政等相關(guān)部門更強的對違法行為作出處理或其他安排的權(quán)力,同時也對違法行為規(guī)定了更加嚴(yán)苛的刑事和民事懲罰措施,并明確可追究到授權(quán)或允許違法行為的公司管理人員,以及故意對外國投資者違法行為予以協(xié)助的第三方,因此該規(guī)定還可能適用于協(xié)助外國投資交易的專業(yè)咨詢機構(gòu)。
已簽署的中澳自貿(mào)協(xié)議于2015年12月20日正式生效,新法案的到來實際上伴隨著中國和澳大利亞貿(mào)易與投資新紀(jì)元的開始,對于中國及香港的個人投資者、公司投資者和政府投資者在評估對澳大利亞的投資機會方面產(chǎn)生重要的影響。以下將總結(jié)一些顯著變化和重要影響,首先是涉及私人(非政府)投資者的變化和影響,其次是涉及外國政府投資者的變化和影響,此外還有對國有企業(yè)(SOEs)等的特定要求。
總體而言,F(xiàn)IRB對提出的申請一般會在30日內(nèi)做出決定,而對申請的審核評估主要基于以下幾個角度:國家利益考量(如國家安全);競爭;與澳大利亞政府政策的一致性;對經(jīng)濟和社會的影響;以及投資者的特點等。
如此前已實施的外資準(zhǔn)入制度,除那些違規(guī)的住宅房地產(chǎn)交易或違背澳國家利益的敏感行業(yè)交易外,一般而言,大多數(shù)提出的申請將會得到批準(zhǔn)。盡管如此,申請人也可能獲得的是受限批準(zhǔn),此限制多是為了保護國家利益的目的。
外國私人(非政府)投資
對象1:澳大利亞企業(yè)或?qū)嶓w
對于收購澳大利亞企業(yè)或?qū)嶓w的股權(quán),需要事先通知的“實質(zhì)利益”的門檻從15%提高到20%,與澳大利亞收購制度相一致。如果被收購的企業(yè)或?qū)嶓w價值超過2.52億澳元,則都需要經(jīng)批準(zhǔn)。如果實質(zhì)利益是通過增股、紅利再投資或包銷而獲得的,則適用若干特定的新豁免申請的情形。
對象2:農(nóng)業(yè)企業(yè)和農(nóng)業(yè)用地
此前,對外國投資農(nóng)業(yè)企業(yè)的規(guī)定與投資其他企業(yè)相同。現(xiàn)在,對于投資總額大于5500萬澳元的澳大利亞農(nóng)業(yè)企業(yè)的直接股權(quán)收購項目,批準(zhǔn)門檻將降低(通常是10%股權(quán))。企業(yè)定義方面,若企業(yè)或?qū)嶓w至少25%的資產(chǎn)用于農(nóng)業(yè)經(jīng)營活動,或至少25%的收益來自于農(nóng)業(yè)經(jīng)營活動,其將被視作農(nóng)業(yè)企業(yè)。
新法案也沿用了FIRB的現(xiàn)有政策,即要求如果外國投資者及其關(guān)聯(lián)人持有的全部農(nóng)業(yè)用地的總價值超過1500萬澳元,則外國投資者在獲得農(nóng)業(yè)用地前需要得到FIRB的批準(zhǔn)。
對象3:不動產(chǎn)
新法案修訂了投資不動產(chǎn)制度的一些關(guān)鍵領(lǐng)域政策:
*新法案引入了“澳大利亞土地”的定義,包括農(nóng)業(yè)用地、商業(yè)用地、住宅用地、采礦或生產(chǎn)用地,以代替之前對“澳大利亞城市土地”和“澳大利亞農(nóng)村土地”的定義。
*此前,收購價值超過5500萬澳元的已開發(fā)的商業(yè)用地即需批準(zhǔn)。新法案將批準(zhǔn)的門檻增加至2.52億澳元,但若收購的已開發(fā)商業(yè)用地涉及敏感用途,如租給聯(lián)邦或在某規(guī)定領(lǐng)空下,則超過5500萬澳元即需FIRB批準(zhǔn)。
*上述門檻同樣適用于收購一個城市土地公司或信托(而非一個農(nóng)業(yè)土地公司或農(nóng)業(yè)土地信托)的股權(quán),只要該公司持有的住宅用地或空閑商業(yè)用地的權(quán)益的總價值不超過資產(chǎn)總價值的10%。
*所有收購住宅性不動產(chǎn)及空閑商業(yè)用地的都需要經(jīng)批準(zhǔn),不論價值大小。
*外國投資者可以提前向FIRB申請對某些類型收購的豁免證書,可使該投資者在一段時期內(nèi)的收購行為無需每次都向FIRB申請批準(zhǔn)。
*對違法行為新的嚴(yán)厲民事懲罰條款被引入,其罰額可達(dá)到在違反法案行為中取得的財產(chǎn)價值的25%,且財政等監(jiān)管部門有廣泛的權(quán)力對違法行為做出處置或其他要求。
外國政府投資
有關(guān)外國政府投資者的投資在法案中有單獨條款規(guī)定。總體上講,任何外國政府投資,不論價值大小,都需經(jīng)FIRB事先批準(zhǔn)。
*外國政府投資者被包含在外國人的定義之中。
*判斷一個實體是否為外國政府投資者的標(biāo)準(zhǔn)從外國政府在實體中持有15%或以上的股份增加到持有20%或以上的股份。
*一個外國政府投資者對澳大利亞企業(yè)或?qū)嶓w直接投資,獲取土地的權(quán)益,獲取開發(fā)或開采、制造礦產(chǎn),或設(shè)立新企業(yè)的,必須經(jīng)FIRB的批準(zhǔn)。“直接投資”指收購超過10%的股權(quán),或伴有控制協(xié)議時超過15%。
*外國政府投資者設(shè)立新企業(yè)需要FIRB的批準(zhǔn)。
*一般情況下,所有來自同一個國家的國有企業(yè)會被認(rèn)為是相互的關(guān)聯(lián)人,它們在澳大利亞企業(yè)或?qū)嶓w的所有權(quán)將被合計。
*外國政府投資者制度適用于所有的中國國有企業(yè),以及在香港證券交易所上市的、由國有企業(yè)或其他中國政府實體持有至少20%股份的企業(yè)。
來自已簽訂自貿(mào)協(xié)定國家的投資者
根據(jù)新法案,來自與澳大利亞簽訂有自由貿(mào)易協(xié)定國家的非政府投資者被定義為“協(xié)議國家投資者”,享有更高的批準(zhǔn)門檻。例如,對來自美國、新西蘭或智利的投資者,投資價值在10.94億澳元以上的才需要經(jīng)批準(zhǔn),而來自其他國家的投資者投資價值在2.52億澳元以上即需要經(jīng)批準(zhǔn)。當(dāng)然,協(xié)議國家投資者在投資敏感行業(yè)如傳媒、電信、交通和國防時,仍受超過2.52億則需經(jīng)批準(zhǔn)的限制。
中澳自貿(mào)協(xié)定將于2015年12月20日生效,因此自該日起,中國非政府投資者一般只需要對價值在10.94億澳元以上的對澳投資申報FIRB批準(zhǔn)(除了敏感行業(yè)),但住宅土地或閑置商業(yè)土地、農(nóng)業(yè)用地、農(nóng)業(yè)綜合經(jīng)營仍需適用低門檻(分別為0澳元、1.5千萬澳元、5.5千萬澳元)。值得注意的是,因自貿(mào)協(xié)定不包括香港澳門投資者,其無法適用這些更有利的規(guī)定。中國國有企業(yè)和其他外國政府投資者也無法適用這些新規(guī)定,并將繼續(xù)受到前述對外國政府投資者的有關(guān)規(guī)定。
澳大利亞國會通過了新法案以取代現(xiàn)行的《外商收購與兼并法案》,此項改革是澳大利亞外商投資法立法實施40年以來最重要的全面修訂,反映出澳政府將采取更加嚴(yán)格的措施來審查并實施外國投資準(zhǔn)入制度,以保護其國家利益。新法案首次引入向澳大利亞外資監(jiān)管委員會(FIRB)提出申請時需繳納申請費(一般為10,000澳元至100,000澳元)的制度,F(xiàn)IRB只有在申請者繳納了適當(dāng)?shù)纳暾堎M之后才開始審查流程。新法案賦予財政等相關(guān)部門更強的對違法行為作出處理或其他安排的權(quán)力,同時也對違法行為規(guī)定了更加嚴(yán)苛的刑事和民事懲罰措施,并明確可追究到授權(quán)或允許違法行為的公司管理人員,以及故意對外國投資者違法行為予以協(xié)助的第三方,因此該規(guī)定還可能適用于協(xié)助外國投資交易的專業(yè)咨詢機構(gòu)。
已簽署的中澳自貿(mào)協(xié)議于2015年12月20日正式生效,新法案的到來實際上伴隨著中國和澳大利亞貿(mào)易與投資新紀(jì)元的開始,對于中國及香港的個人投資者、公司投資者和政府投資者在評估對澳大利亞的投資機會方面產(chǎn)生重要的影響。以下將總結(jié)一些顯著變化和重要影響,首先是涉及私人(非政府)投資者的變化和影響,其次是涉及外國政府投資者的變化和影響,此外還有對國有企業(yè)(SOEs)等的特定要求。
總體而言,F(xiàn)IRB對提出的申請一般會在30日內(nèi)做出決定,而對申請的審核評估主要基于以下幾個角度:國家利益考量(如國家安全);競爭;與澳大利亞政府政策的一致性;對經(jīng)濟和社會的影響;以及投資者的特點等。
如此前已實施的外資準(zhǔn)入制度,除那些違規(guī)的住宅房地產(chǎn)交易或違背澳國家利益的敏感行業(yè)交易外,一般而言,大多數(shù)提出的申請將會得到批準(zhǔn)。盡管如此,申請人也可能獲得的是受限批準(zhǔn),此限制多是為了保護國家利益的目的。
外國私人(非政府)投資
對象1:澳大利亞企業(yè)或?qū)嶓w
對于收購澳大利亞企業(yè)或?qū)嶓w的股權(quán),需要事先通知的“實質(zhì)利益”的門檻從15%提高到20%,與澳大利亞收購制度相一致。如果被收購的企業(yè)或?qū)嶓w價值超過2.52億澳元,則都需要經(jīng)批準(zhǔn)。如果實質(zhì)利益是通過增股、紅利再投資或包銷而獲得的,則適用若干特定的新豁免申請的情形。
對象2:農(nóng)業(yè)企業(yè)和農(nóng)業(yè)用地
此前,對外國投資農(nóng)業(yè)企業(yè)的規(guī)定與投資其他企業(yè)相同。現(xiàn)在,對于投資總額大于5500萬澳元的澳大利亞農(nóng)業(yè)企業(yè)的直接股權(quán)收購項目,批準(zhǔn)門檻將降低(通常是10%股權(quán))。企業(yè)定義方面,若企業(yè)或?qū)嶓w至少25%的資產(chǎn)用于農(nóng)業(yè)經(jīng)營活動,或至少25%的收益來自于農(nóng)業(yè)經(jīng)營活動,其將被視作農(nóng)業(yè)企業(yè)。
新法案也沿用了FIRB的現(xiàn)有政策,即要求如果外國投資者及其關(guān)聯(lián)人持有的全部農(nóng)業(yè)用地的總價值超過1500萬澳元,則外國投資者在獲得農(nóng)業(yè)用地前需要得到FIRB的批準(zhǔn)。
對象3:不動產(chǎn)
新法案修訂了投資不動產(chǎn)制度的一些關(guān)鍵領(lǐng)域政策:
*新法案引入了“澳大利亞土地”的定義,包括農(nóng)業(yè)用地、商業(yè)用地、住宅用地、采礦或生產(chǎn)用地,以代替之前對“澳大利亞城市土地”和“澳大利亞農(nóng)村土地”的定義。
*此前,收購價值超過5500萬澳元的已開發(fā)的商業(yè)用地即需批準(zhǔn)。新法案將批準(zhǔn)的門檻增加至2.52億澳元,但若收購的已開發(fā)商業(yè)用地涉及敏感用途,如租給聯(lián)邦或在某規(guī)定領(lǐng)空下,則超過5500萬澳元即需FIRB批準(zhǔn)。
*上述門檻同樣適用于收購一個城市土地公司或信托(而非一個農(nóng)業(yè)土地公司或農(nóng)業(yè)土地信托)的股權(quán),只要該公司持有的住宅用地或空閑商業(yè)用地的權(quán)益的總價值不超過資產(chǎn)總價值的10%。
*所有收購住宅性不動產(chǎn)及空閑商業(yè)用地的都需要經(jīng)批準(zhǔn),不論價值大小。
*外國投資者可以提前向FIRB申請對某些類型收購的豁免證書,可使該投資者在一段時期內(nèi)的收購行為無需每次都向FIRB申請批準(zhǔn)。
*對違法行為新的嚴(yán)厲民事懲罰條款被引入,其罰額可達(dá)到在違反法案行為中取得的財產(chǎn)價值的25%,且財政等監(jiān)管部門有廣泛的權(quán)力對違法行為做出處置或其他要求。
外國政府投資
有關(guān)外國政府投資者的投資在法案中有單獨條款規(guī)定。總體上講,任何外國政府投資,不論價值大小,都需經(jīng)FIRB事先批準(zhǔn)。
*外國政府投資者被包含在外國人的定義之中。
*判斷一個實體是否為外國政府投資者的標(biāo)準(zhǔn)從外國政府在實體中持有15%或以上的股份增加到持有20%或以上的股份。
*一個外國政府投資者對澳大利亞企業(yè)或?qū)嶓w直接投資,獲取土地的權(quán)益,獲取開發(fā)或開采、制造礦產(chǎn),或設(shè)立新企業(yè)的,必須經(jīng)FIRB的批準(zhǔn)。“直接投資”指收購超過10%的股權(quán),或伴有控制協(xié)議時超過15%。
*外國政府投資者設(shè)立新企業(yè)需要FIRB的批準(zhǔn)。
*一般情況下,所有來自同一個國家的國有企業(yè)會被認(rèn)為是相互的關(guān)聯(lián)人,它們在澳大利亞企業(yè)或?qū)嶓w的所有權(quán)將被合計。
*外國政府投資者制度適用于所有的中國國有企業(yè),以及在香港證券交易所上市的、由國有企業(yè)或其他中國政府實體持有至少20%股份的企業(yè)。
來自已簽訂自貿(mào)協(xié)定國家的投資者
根據(jù)新法案,來自與澳大利亞簽訂有自由貿(mào)易協(xié)定國家的非政府投資者被定義為“協(xié)議國家投資者”,享有更高的批準(zhǔn)門檻。例如,對來自美國、新西蘭或智利的投資者,投資價值在10.94億澳元以上的才需要經(jīng)批準(zhǔn),而來自其他國家的投資者投資價值在2.52億澳元以上即需要經(jīng)批準(zhǔn)。當(dāng)然,協(xié)議國家投資者在投資敏感行業(yè)如傳媒、電信、交通和國防時,仍受超過2.52億則需經(jīng)批準(zhǔn)的限制。
中澳自貿(mào)協(xié)定將于2015年12月20日生效,因此自該日起,中國非政府投資者一般只需要對價值在10.94億澳元以上的對澳投資申報FIRB批準(zhǔn)(除了敏感行業(yè)),但住宅土地或閑置商業(yè)土地、農(nóng)業(yè)用地、農(nóng)業(yè)綜合經(jīng)營仍需適用低門檻(分別為0澳元、1.5千萬澳元、5.5千萬澳元)。值得注意的是,因自貿(mào)協(xié)定不包括香港澳門投資者,其無法適用這些更有利的規(guī)定。中國國有企業(yè)和其他外國政府投資者也無法適用這些新規(guī)定,并將繼續(xù)受到前述對外國政府投資者的有關(guān)規(guī)定。
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最后更新時間:2016-01-04 閱讀:189次分享本文
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